Последствия паники, охватившей население, могут сказаться на бизнесе лайфовых страховщиков уже в ближайшее время. Вслед за массовым снятием депозитов украинцы могут кинуться спасать свои долгосрочные накопления. Пока очередей из страхователей, желающих расторгнуть лайфовые договоры, в офисах компаний не наблюдается. Но эксперты считают, что это лишь вопрос времени
ЛАЙФ ВПАДАЕТ в депрессию
Во времена «оранжевой революции» страховщики жизни отделались легким испугом. Нынешний кризис может иметь для них гораздо более серьезные последствия. «Думаю, что страховщики жизни могут попасть сейчас под удар только в том случае, если кризис будет нести затяжной характер. Если в течение двух-трех недель паника стихнет, то расторжений не будет», — считает председатель правления СК «ПРОСТО Страхование. Жизнь и пенсия» Галина Третьякова.
Предотвратить массовый отток клиентов компаниям помогают серьезные штрафные санкции, заложенные в долгосрочных договорах. В отличие от банковских вкладчиков, страхователи не имеют шансов забрать из СК все свои накопления до истечения срока полиса. При расторжении договора клиент может получить лишь так называемую выкупную сумму, а в некоторых случаях — вообще ничего. Согласно условиям страхования, действующим в большинстве СК, в первые два-три года действия долгосрочного полиса выкупная сумма равна нулю. На четвертом году страхования она составляет порядка 20% от уже внесенных средств, а к 7–8-му году достигает 70–80%.
Предусмотрев столь серьезные санкции за досрочный разрыв договоров, страховщики чувствуют себя в относительной безопасности. Однако они не исключают, что сейчас клиенты просто перестанут оплачивать действующие страховки, а потому уже подготовились к такому варианту развития событий. «Например, наша компания предоставляет клиентам отсрочку внесения платежа на срок до трех месяцев. При этом страховая сумма не пересматривается, и покрытие по рискам продолжает действовать», — отмечает председатель правления «УСГ «Жизнь» Оксана Голеншина. Аналитики также считают, что, поддавшись панике, страхователи могут вообще «заморозить» свои договоры, переведя их в статус «оплаченных». То есть клиенты могут остановить оплату страховки, зафиксировав в качестве страховой суммы тот капитал, который был внесен в СК на данный момент.
Само собой, что о росте продаж лайфа вообще говорить не приходится. «Рост премий по страхованию жизни заемщиков уже замедлился. У страховщиков, в портфеле которых 50% и свыше таких программ, после сворачивания кредитования упали и объемы премий», — констатирует Оксана Голеншина. Впрочем, застой будет наблюдаться не только в сегменте bankassurance. Кризис доверия к финансовым институтам, который сейчас переживают украинцы, наверняка у многих отобьет охоту к долгосрочному страхованию. «На протяжении последних пяти лет рынок лайфового страхования показывал рост в диапазоне от 40 до 80%. Только в первом полугодии 2008 года этот показатель составил свыше 70%. Но во втором полугодии рост замедлится. Согласно нашему пессимистическому прогнозу, в следующем году объем рынка увеличится всего на 20%. Оптимистический сценарий предусматривает 40%-ный рост», — рассказывает Галина Третьякова.
СТРАХОВЩИКИ ПОЖЕРТВУЮТ ДОХОДНОСТЬЮ
Еще одним следствием финансового кризиса может стать изменение политики компаний в отношении размещения резервов. Отказавшись от завлечения клиентов высокими доходами, компании сделают ставку на надежность. Результатом такой стратегии станет то, что в итоге страховщики не смогут заработать для клиентов инвестиционный доход по долгосрочным договорам хотя бы на уровне инфляции. Большинство СК не справилось с этой задачей даже в прошлом году, когда наблюдался головокружительный рост фондового рынка. А сейчас доходность может оказаться и вовсе мизерной, особенно в компаниях с иностранным капиталом. Не на шутку перепуганные кризисом, западные акционеры украинских страховщиков стали всерьез «закручивать гайки», ужесточая требования к стратегии размещения резервов своих «дочек». «События на международных рынках, едва не произошедшее банкротство AIG, Fortis и других мировых гигантов, заставляет страховщиков жизни быть очень осторожными. По требованию нашей материнской компании мы пересмотрели политику инвестирования резервов, сделав ее максимально консервативной. В частности, мы стали гораздо больше инвестировать в ОВГЗ», — рассказал «k:» председатель правления СК «Дженерали Гарант Страхование жизни» Станислав Гоцуляк.
«Наша компания до 50% от объема резервов вкладывает в евробонды. По нашему мнению, это самая надежная форма капиталовложения в Украине. До 30% средств клиентов мы размещаем на депозитах, около 20% составляет перестрахование», — отмечает, в свою очередь, национальный менеджер Grawe Group в Украине Роман Дэнис.
По мнению аналитиков, аналогичную политику теперь будут вести практически все страховщики. «За рубежом лайфовые компании сейчас вкладывают деньги либо в инструменты с высокой ликвидностью, либо в максимально надежные ценные бумаги. Та же тенденция будет прослеживаться на украинском рынке, особенно у работающих здесь «дочек» нерезидентов. Ужесточение политики инвестирования будет обязательно», — прогнозирует Андрей Гаврильченко, Директор по страхованию «Allianz Жизнь Украина». Как следствие дополнительный инвестиционный доход страховщиков жизни едва ли превысит в этом году 10–15%. В то же время только за девять месяцев текущего года рост потребительских цен уже превысил 16%.
